20261104周中总结和预测 | Lemon 美股手记

以下正文、行情、消息与判断按 2026-11-04 公众号原文存档，未逐项核验，不代表实时行情或确定结果；政策与交易消息请以官方公告为准。文末另附未来两天的发布日程与来源。

又是我清濛出来妖言惑众了。不用我说，大家都知道民主党拿下了两院。

选举之后，科技股继续分化

很多人说，美利坚民主党不搞 AI 了，是不是可以去买大 A 了。我告诉你，根据历史记录，民主党上台还是会涨的，微软、亚马逊大涨，半导体继续跌跌跌，其实有很多因素。

投资者担忧数据中心监管收紧，前期 AI 的发展导致存储涨得太猛，很多仓位开始去杠杆，SOXL 就是很多人在买。所以，机构继续赚钱，散户继续亏钱。还是那句话，很早很早就说了，如果不知道怎么投资，去买大盘股就好了。基本每周说一次。

最重要的信息，是你要明白监管担忧和加强不等于 AI 就死了。例如，德州已经立法不要继续发展数据中心了。

有几个股票必须说一说。COHR 季度营收 23.7 亿美元，同比增长 50%，调整后 EPS 2.09，光的需求依然强劲到爆炸。

HUT 却不同：营收同比下降约 15%，虽然拥有约 266 亿美元长期 AI 租赁合同，但账面利润受到比特币重估收益影响。你问我能不能涨回来，肯定可以啊。毕竟它还是未来。

所以有长期合同也换不了现金，账面有很多利润也不等于是真金白银的钱。然后 MRVL 与 LITE 的 1150 亿美元全股票并购，导致他们都大跌了一跌。什么时候会修复，还需要一点时间。

以下支撑、压力与观察均按原文整理，价格单位为美元。

股票	支撑	压力	清濛的观察
NVDA	192.8	200.9	要看有没有收复 200。
MU	782	853	HBM 再强，也需要看其他存储股。
AMD	476.5	497.4	财报强，但是资金不够强。
COHR	187.2	207.5	好财报能不能带来大反弹。
HUT	48.9	57	跌得这么厉害，它还有机会。
IREN	21.05	22.22	周四财报看看它的印钞能力啦。
VST	117.3	128.1	周五业绩看看大家对电有多少需求啦。

到了必须要看的黄金，现在大概约 4060 美元。支撑 4000 / 3970，压力 4080 / 4100。美元走弱肯定黄金就涨，但是修复还是需要时间啦。

大事记必须要记下啦，11 月 5 日美国生产率数据、IREN 及 NET 财报，11 月 6 日非农与 VST 财报。

劝大家一下，不要再去玩杠杆。千万不要觉得害怕错过上涨行情，因此冲动追高买入。

以下为网页补充日程，时间均为美东时间（ET）。财报公布与电话会不是同一时间，具体安排以发布机构或公司最新公告为准。

11/5 周四，8:30 AM：第三季度生产率与单位劳动力成本初值；同一时间跟踪每周初请失业金。BLS 日程 · 劳工部初请周报
11/5 盘后：IREN、NET 财报，均安排 5:00 PM 电话会；同时保留本周 LITE 财报观察，电话会亦为 5:00 PM。IREN 公告 · NET 公告 · LITE 公告
11/6 周五，8:30 AM：10 月非农就业报告，关注新增就业、失业率、平均时薪及前值修订。BLS 日程
11/6：VST 财报与业绩电话会；电话会为 10:00 AM ET，对应 9:00 AM CST。VST 日程

本文仅记录个人研究与市场观察，不构成投资建议。市场有风险，交易前请独立判断并控制仓位。